我国开放式基金波动择时能力的实证分析  

Empirical Analysis on Volatility Timing Ability of Open-end Funds

作　　者：方博文[1] 刘再华[1] 李荣[1] 

机构地区：[1]湖南大学统计学院,长沙410079

出　　处：《合肥学院学报（自然科学版）》2006年第3期18-21,共4页Journal of Hefei University :Natural Sciences

摘　　要：通过改进的投资组合表现评价单因素模型,并结合FF3模型,运用参数检验方法来探讨开放式基金的波动择时能力,研究表明我国开放式基金具有一定的波动择时能力,但比较弱.In this paper, we employ the modified single-factor model that evaluate portfolio＇s performance of portfolio and combines to FF3 model to investigate volatility timing of open-end funds in China by using of parameter methods. The results suggest that open-end fund have weak ability of volatility timing.

关 键 词：波动择时 开放式基金 EGARCH模型 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]