香港股市的非线性特征分析  

作　　者：马超群[1] 张虹[1] 丁玉[1] 

机构地区：[1]湖南大学工商管理学院,长沙410082

出　　处：《统计与决策》2006年第18期71-72,共2页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金项目(70471030)

摘　　要：本文采用重标极差(R/S)分析法对恒生指数的收盘价进行实证分析,揭示香港股票市场的非线性特征,结果为Hurst指数大于0.5,隐含今天的事件影响明天,香港股票市场是一个分形市场,并通过V统计量的变化发现了香港股市存在着一个36个月的非周期循环。

关 键 词：重标极差分析 HURST指数 分形 非线性 

分 类 号：F224.9[经济管理—国民经济]