具有涨跌停的欧式期权定价  

Pricing the European Option with Raising or Falling Limit

作　　者：李万斌[1] 

机构地区：[1]盐城师范学院数学系,江苏盐城224002

出　　处：《淮阴师范学院学报（自然科学版）》2006年第3期185-189,共5页Journal of Huaiyin Teachers College;Natural Science Edition

摘　　要：B-S期权定价公式成功地解决了有效性证券市场的欧式期权定价问题.然而,在现实的证券市场上,作为指数期权标的指数,其变化往往受到涨跌停板的限制,这就给期权定价提出了更高的要求.本文以鞅方法为定价基础,利用转移概率的方法,放松期权定价公式中的关于市场无摩擦的假设,将期权定价推广到具有涨跌停限制时的情形,提出了一个计算此时期权价格的方法.Based on the Black-Scholes model, the European option with raising of falling limit is studied. Then combined with the martingale theory, a pricing model of European option with raising or falling limit is deduced by using transition is suggested in the end.

关 键 词：指数期权 转移概率 涨跌停 

分 类 号：O211.63[理学—概率论与数理统计]