各种指数基金模型的实证比较分析  

An Empirical Comparison of Alternative Models of Index Fund

作　　者：蔡乙萍[1] 万力[1] 范旭东[1] 

机构地区：[1]西南财经大学

出　　处：《数量经济技术经济研究》2006年第10期130-140,共11页Journal of Quantitative & Technological Economics

基　　金：西南财经大学"十五""211工程"资助项目。

摘　　要：在指数基金管理方面,存在着多种优化的指数投资组合的构建方法和绩效评估方法,本文以实证研究的形式,比较分析了由5种“选股”方法和5种“资金配置”方法所构成的25种投资组合在各种绩效评估方法下的表现。最终得出结论认为,在遗传算法下利用DMinMax模型配置资产权重将具有较好的投资绩效。In the field of index fund management, there are lots of models to construct portfolios and methods to evaluate those portfolios＇ performance. We construct 25 portfolios with different models, which are the combination of 5 ＂stock selection＂ methods and 5 ＂capital allocation＂ methods, and compare those portfolios＇ performance. Through this process, we get some conclusions about different portfolio construction models, and think better performance can be achieved by Genetic Algorithm with DMinMax model.

关 键 词：指数基金 遗传算法 夏普指数 詹森指数 信息比率 

分 类 号：F224.0[经济管理—国民经济]