基于R/S分析的我国股票市场标度特性研究  

Research on Scale Properties of Chinese Stock Markets Based on R/S Method

作　　者：都国雄[1] 宁宣熙[1] 

机构地区：[1]南京航空航天大学经济与管理学院

出　　处：《南京工业职业技术学院学报》2006年第2期87-91,94,共6页Journal of Nanjing Institute of Industry Technology

基　　金：江苏省高校自然科学研究指导性计划项目(项目编号:05KJD140087)

摘　　要：应用重标度极差分析法(R/S),对我国股票市场不同时间间隔的收盘指数进行实证分析,研究我国股票市场的标度特性。结果表明:我国股票市场具有长期记忆性和标度不变性,分别存在244天(上海)和190天(深圳)的非周期循环,并呈现多重分形特征。By using R/S analysis method, we empirically analyze Chinese stock market closing index with different time-windows and study the scale properties. The results show that there are long-range memory and scale-invariance in Chinese stock markets, as well as 244 days and 190 days non-periodic cycles respectively in Shanghai and Shenzhen.

关 键 词：R/S分析 赫斯特指数 股票收益 标度特性 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]