从系统论看期货投机者的利润来源——兼论期货市场两类交易者的结构关系  

作　　者：傅晓明[1] 崔迎秋[2] 

机构地区：[1]湖北经济学院工商管理学院,湖北武汉430205 [2]华中师范大学政治学研究院,湖北武汉430079

出　　处：《湖北经济学院学报（人文社会科学版）》2006年第11期60-61,共2页Journal of Hubei University of Economics(Humanities and Social Sciences)

摘　　要：把期货市场看作一个系统,套期保值者和投机交易者是其中的两个子系统。套期保值者可以再细分为买入套期保值者和卖出套期保值者两个系统,投机交易者细分为买入投机者和卖出投机者两个系统。那么,期货市场的稳定和发展必须不断从外界获得“负熵”,这个“负熵”是套期保值者以亏损的形式表现出来的。也就是说,期货投机者的利润来源于套期保值者的让渡利润。而让渡利润所包含的极大风险特征使得期货市场必须有投机交易者参与其中来分散和承担这一巨大风险。

关 键 词：期货市场 协同学 负熵 

分 类 号：F713.35[经济管理—产业经济]