我国股市收益率与宏观经济非对称性的关联分析  

作　　者：陈朝旭[1] 刘金全[2] 

机构地区：[1]长春税务学院,长春130117 [2]吉林大学,长春130012

出　　处：《工业技术经济》2006年第11期151-153,共3页Journal of Industrial Technological Economics

基　　金：国家社科基金项目(项目编号:05BJL019);吉林省科技发展计划基金项目(项目编号:20050612-1);长春税务学院一般项目(项目编号:2006014)部分研究成果

摘　　要：本文运用Granger因果关系检验,对中国股市实际收益率与宏观经济之间的关系进行了实证分析。检验结果表明2003年以前我国股市实际收益率与宏观经济之间存在一定的关联性,但2003年以后宏观经济波动与股市出现了背离。股市收益率与宏观经济之间的影响关系在经济周期不同阶段具有非对称性特征,二者之间的影响关系依赖经济周期的阶段性。

关 键 词：股市收益率 经济增长率 非对称性 GRANGER因果检验 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]