“已实现”波动率在VaR计算中的实证研究  

AN EMPIRICAL STUDY ON REALIZED VOLATILITY IN THE VALUE-AT-RISK

作　　者：熊正德[1] 张洁[1] 

机构地区：[1]湖南大学工商管理学院

出　　处：《经济数学》2006年第3期325-328,共4页Journal of Quantitative Economics

基　　金：国家社科基金(No.03BJY099);湖南省社科基金(No.04ZC029)资助项目;湖南省哲学社会科学成果评审委员会课题(No.0403035)

摘　　要：本文根据“已实现”波动率的性质用ARF IM A模型对其进行模拟,并在此基础上研究了V aR,发现在学生T分布和GED分布下有比较好的预测效果.In this paper ,we build an ARFIMA model to simulate realized volatility based on its characters. And we study the Value-at-Risk based on realized volatility. We find there is a better forecasting effect under the sttudents＇ T distribution and Generalized error distribution.

关 键 词：“已实现”波动率 ARFIMA模型 VAR 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]