KMV模型在上市公司信用风险管理中的应用  

作　　者：翟东升[1] 张娟[1] 曹运发[1] 

机构地区：[1]北京工业大学,北京100022

出　　处：《工业技术经济》2007年第1期126-127,134,共3页Journal of Industrial Technological Economics

基　　金：国家社科基金资助项目(项目编号:04BJY061);北京教委项目支持(项目编号:102(KB)-00740)

摘　　要：以我国2005年15家ST上市公司和15家非ST上市公司作为研究样本,分别在不同的非流通股定价方法和不同的违约点设定两种情况下,通过对KMV模型进行了检验。并得出结论:在两种情况下,通过KMV模型输出的违约距离(DD)都能有效地识别ST公司与非ST公司,并且随着公司被ST时间的临近,模型的识别能力越来越强。

关 键 词：KMV模型 信用风险违约点 违约距离 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]