我国住房抵押贷款证券定价研究  

作　　者：潘志煜[1] 田金信[1] 

机构地区：[1]哈尔滨工业大学管理学院,黑龙江哈尔滨150001

出　　处：《商业研究》2007年第2期123-126,共4页Commercial Research

摘　　要：合理确定住房抵押贷款证券发行价格,是顺利实行MBS的关键步骤。在比较国外各种MBS定价方法的基础上,采用二项树定价模型,通过计算非含权证券价格和抵押贷款借款人提前偿还的期权价格,确定各时点上的MBS证券价值。利用证券价格的凸性特征,分析凸性对MBS价格的影响。

关 键 词：住房抵押贷款证券 定价 凸性 

分 类 号：F293.35[经济管理—国民经济]