按揭合同中违约和提前偿还期权的定价  

作　　者：谈际佳[1] 

机构地区：[1]北京工业大学

出　　处：《商场现代化》2007年第02X期42-43,共2页

基　　金："北京市自然科学基金(9052002)"资助

摘　　要：本文采用计算机仿真方法计算固定利率按揭合同中违约和提前偿还期权的价值,按揭合同存续期间各期策略以当期预期成本最小化为目标,通过逆向递归求得各种不同条款按揭合同的价值,进而得到各期权的价值。为了解决仿真技术与逆向递归的根本冲突,本文采用了Tilley(1993年)的“分束法”计算前一期按揭合同的价值。

关 键 词：仿真 违约期权 提前支付期权 

分 类 号：F832.45[经济管理—金融学]