基金资产净值估值的困境及改进措施  

作　　者：黎春[1] 

机构地区：[1]西南财经大学

出　　处：《财会通讯（上）》2007年第3期37-38,共2页Communication of Finance and Accounting

摘　　要：无论是开放式基金还是封闭式基金，其资产净值都是基金投资者、基金管理人和基金托管人最为关注的信息。对于投资者而言，开放式基金的申购和赎回价格由基金单位资产净值加申购和赎回费用确定；而封闭式基金二级市场的交易价格也以基金的单位资产净值为价值基础。对于基金管理人和托管人，其管理费用和托管费用则以基金资产净值为计提基础。同时，基金的资产净值是计算基金投资收益率的核心数据，是基金业绩评价的主要依据。因此，基金资产净值的准确估值对于市场参与者的行为模式具有重要影响。依据当前基金资产净值估值政策，在某些特定市场条件下，估值并不能真实准确地反映资产价值，由此影响到基金净值信息的可靠性，也引发我国基金高折价率的现象。

关 键 词：基金资产净值 基金托管人 封闭式基金 开放式基金 基金投资者 赎回费用 基金业绩评价 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学]