基于TARCH模型的VaR方法对上海股市的分析  

Analysis of Shanghai Stock Market Using VaR Method Based on TARCH Model

作　　者：刘毅[1] 陈佳[2] 吴润衡[2] 

机构地区：[1]北方工业大学经济管理学院,北京100041 [2]北方工业大学理学院,北京100041

出　　处：《北方工业大学学报》2007年第1期66-69,共4页Journal of North China University of Technology

摘　　要：应用方差—协方差方法中的GARCH和TARCH模型计算了上证综合指数的VaR值.在GARCH和TARCH模型中分别应用了正态分布、t分布和GED分布3种不同的分布假设,并通过Kupiek检验比较了各种模型的优劣.In this article, the VaR of the Shanghai Stock Market general indexes are calculated by using GARCH and TARCH models of the variance-covariance method. In these models, various distributions are respectively applied. N （0,1）, t and generalized error distributions （GED）, and comparison concerning their Derformances using the method of Kupiek test is carried out.

关 键 词：VaR 分布函数 GARCH TARCH 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济]