中美两国股市不存在长期的联动性  

作　　者：谢百三[1] 王黎明[1] 聂倩倩[1] 陈小明[1] 

机构地区：[1]复旦大学管理学院金融与资本市场研究中心

出　　处：《价格理论与实践》2007年第3期66-68,共3页Price:Theory & Practice

摘　　要：2007年2月27日,中国股市的暴跌270余点引发了美国、欧洲日本及港台股市的大幅下挫。于是,关于中美股市是否存在联动性问题又一次成为人们关注焦点。本文剖析了中美两国股市长期来没有出现联动性的原因,如中美两国宏观实体经济走势的不同、汇率走势不同、货币流动性充裕程度不同以及市场开放程度不同等等,据此论证了中美股市在将来相当长一段时间里也不存在实质性的正相关联关系。

关 键 词：中美股市 宏观经济 关联关系 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F837.12