收益法价值评估中贝塔系数(β)的理论及其应用  

作　　者：郜志宇 冯连胜 沈琦 

出　　处：《中国资产评估》2007年第3期10-15,共6页Appraisal Journal of China

摘　　要：20世纪60年代．美国著名经济学家威廉夏普（William F．Sharpe）教授等人在哈里·马克威茨（Harry M．Markowitz）投资组合理论的基础上．导出了风险资产定价的量化模型——资本资产定价模型（CAPM）。在这个模型中．夏普教授十分简洁地给出了证券类风险资产（以下以”股票”替代）投资中期望收益与风险之间的关系．并首次引入了贝塔系数（β）的概念．用以表述股票期望收益随股票市场收益变化的敏感度。由于夏普教授在资本资产定价理论上的贡献．

关 键 词：贝塔系数 价值评估 资本资产定价模型 收益法 资本资产定价理论 投资组合理论 应用 著名经济学家 

分 类 号：F233[经济管理—会计学] F224[经济管理—国民经济]