金融市场预测决策的有力工具:ARCH模型  

ARCH Model: A Powerful Tool for Forecast Predict and Decision-make in Finance Markets

作　　者：张汉江[1] 马超群[2] 曾俭华[3] 

机构地区：[1]国防科技大学系统工程与数学系,副教授410073 [2]湖南大学国际商学院 [3]中国建设银行湖南省分行

出　　处：《系统工程》1997年第1期43-46,29,共5页Systems Engineering

基　　金：国防预研基金部份资助

摘　　要：ARCH模型为最近15年里发展起来的关于时间序列的模型.由于它反映了随机过程的一种特殊特性:方差随时间而变化,从而在金融市场预测和决策中取得了显著成果.本文在分析金融市场数据特性的基础上,较为详细地介绍了ARCH模型的形式与分类、参数估计和模型假设检验等若干理论问题,并适当地探讨了ARCH模型在金融市场研究中的应用前景.ARCH model, Autoregressive conditional heteroskedasticity, is a model for time sequence analysis which developed after 1982. In this paper, on the analysis of data character in finance markets, we present detaily the form and classes of ARCH, and its parameter estimation, hopothesis test, and some others theories. According to this discussion, we have approached the application foreground of ARCH model in finance markets preseach.

关 键 词：金融 预测 ARCH 金融市场 条件异方差 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]