基于EGARCH-M模型的沪市价量关系的实证研究  

作　　者：范新英[1] 李振东[2] 

机构地区：[1]山西大学商务学院 [2]兰州商学院

出　　处：《统计教育》2007年第7期16-17,共2页Statistical education

摘　　要：本文基于MDH理论,借助EGARCH-M模型,实证检验了上海股市的价量关系。结果表明非预期交易量对股市波动有很强解释能力,而预期交易量对股市波动几乎没有解释能力。同时还揭示了上海股市具有一定有效性,且存在杠杆效应。

关 键 词：EGARCH—M模型 杠杆效应 

分 类 号：F231[经济管理—会计学]