新古典利率期限结构理论的本质论缺陷及改造  

作　　者：叶德珠[1] 梁红漫 

机构地区：[1]暨南大学经济学院,广州市510632 [2]人民银行广州分行,广州市510120

出　　处：《西南金融》2007年第8期15-16,共2页Southwest Finance

基　　金：2005年广东省自然科学基金项目<信用风险控制与信用衍生品定价模型研究>(项目编号:05300557);暨南大学引进人才项目<行为经济学利率期限结构理论的框架研究>的阶段性成果

摘　　要：在新古典利率期限结构理论框架中,作为本质论的一致时间偏好理论与作为决定论内容的"期限偏好"(preferred habitat)概念相互矛盾。本文用新兴的行为经济学不一致时间偏好理论替换面临严峻挑战的新古典一致时间偏好理论之后,逻辑一致地阐述了期限偏好的形成、决定及技术表达,弥补了传统理论的本质论缺陷。在这个新的利率期限结构理论框架中,本质论与决定论得以完全地统一。

关 键 词：利率期限结构 本质论 不一致时间偏好 跨期锁定 期限偏好 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]