Heath-Jarrow-Morton模型的二叉树解  

The Binomial Tree Solution of Heath-Jarrow-Morton Model

作　　者：杨旭娟[1] 李倩[1] 

机构地区：[1]武汉理工大学理学院,湖北武汉430070

出　　处：《太原师范学院学报（自然科学版）》2007年第3期104-107,共4页Journal of Taiyuan Normal University:Natural Science Edition

摘　　要：对HJM模型的基本结构进行了研究,将二叉树应用于HJM单因素模型对债券进行数值计算,并且对二叉树下的债券价格与普通利率贴现的价格进行了比较.This article investigates the Heath-Jarrow-Morton term structure model,then fit a binomial tree to the one-factor Heath-Jarrow-Morton model and makea numerical computation for bond price ,We compare this price with the price by discounting rates.

关 键 词：HJM模型 二叉树 漂移率 债券价格 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]