汇率联动期权障碍期权的创新  

作　　者：周俊[1] 龚日朝[1] 

机构地区：[1]湖南科技大学商学院

出　　处：《统计与决策》2007年第11期107-108,共2页Statistics & Decision

基　　金：湖南省社科基金资助项目(06YB63);湖南省自科基金资助项目(06JJ20019)

摘　　要：当投资者投资于国外资产时,资产价格和汇率都可能因各种随机因素发生波动,股票价格和汇率变动的风险同时并存.90年代以来,国际上已推出了多种汇率连动衍生产品.在我国,随着金融市场的进一步开放和人民币汇率的逐步调整,基于其他币种资产投资或汇率联动金融衍生品的定价及风险研究将具有越来越重要的意义.本文针对国外股票和汇率,设计出两种汇率连动障碍期权,用鞅定价理论讨论了其定价闭式解,并分析了汇率连动障碍期权的套期保值策略.

关 键 词：汇率变动 障碍期权 定价理论 套期保值策略 国外资产 股票价格 人民币汇率 

分 类 号：F822.2[经济管理—财政学]