基于GARCH和EVT的金融资产风险价值度量方法  

作　　者：刘志东[1] 徐淼[1] 

机构地区：[1]中央财经大学,北京100081

出　　处：《统计与决策》2007年第18期13-16,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(70603034)

摘　　要：本文主要根据极值理论(EVT)适合描述金融资产收益的厚尾分布和GARCH模型适合描述金融资产收益时间序列动态变化特性的优点,建立一种基于GARCH模型和EVT模型的风险价值度量方法。并通过中国证券市场实际数据对本文建立的模型进行验证。

关 键 词：金融资产 GARCH模型 极值理论 VaR CVAR 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]