运用Copula方法对债市相关性的测度  

作　　者：肖璨[1] 田益祥[1] 朱冬[1] 

机构地区：[1]电子科技大学管理学院,成都610054

出　　处：《统计与决策》2007年第18期91-94,共4页Statistics & Decision

基　　金：电子科技大学"中青年学术带头人+创新团队支持计划"资助项目;教育部新世纪优秀人才支持计划(教技司[2005]2号)资助项目。

摘　　要：本文引入一种新的相关性分析工具——Copula方法对交易所债市相关性进行分析,探讨协整关系、传统线性相关关系与Copula理论中尾部相关性之间的联系。通过对交易所债市和股市进行实证,得出了具有协整关系及线性相关程度较大的市场不一定具有较大的尾部相关性的结论,为组合投资风险管理提供了重要参考依据。

关 键 词：COPULA 尾部相关系数 协整理论 线性相关系数 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]