关于我国股票市场与债券市场收益率联动性的实证研究  

作　　者：曾志坚[1] 江洲[1] 

机构地区：[1]湖南大学工商管理学院,湖南长沙410082

出　　处：《当代财经》2007年第9期58-64,共7页Contemporary Finance and Economics

基　　金：教育部人文社会科学规划基金项目(06JA790030);全国高校青年教师奖励基金资助项目(教人司[2002]123);湖南省自然科学基金项目(06JJ4092)

摘　　要：股票和债券的资产组合在证券投资领域是一种传统而常见的投资组合方式。为了从组合中获取最大收益和最大限度地规避风险,研究这两种资产之间的联动性问题具有重要意义。基于对股票市场与债券市场收益率联动性进行的实证分析,我们发现股票市场与债券市场收益率之间存在长期影响;股票市场与债券市场收益率之间存在领先-滞后关系;股票市场与债券市场收益率之间的月度相关性是时序变化的,可以用模型进行描述与预测。

关 键 词：股票市场 债券市场 收益率 联动性 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]