VaR与ES的非参数估计的统计分析  

Statistical Analysis Based on Non-parametric Estimation of VaR and ES

作　　者：区诗德[1] 杨善朝[2] 

机构地区：[1]玉林师范学院数学与计算机科学系,广西玉林537000 [2]广西师范大学数学科学学院,广西桂林541004

出　　处：《重庆大学学报（自然科学版）》2007年第10期111-115,共5页Journal of Chongqing University

基　　金：国家自然科学基金资助项目(10161004);广西自然科学基金资助项目(04047033);广西区教育厅科研资助项目(200607LX077)

摘　　要：利用VaR与ES最新的非参数估计方法,不依赖于分布假设,对上证指数做实证分析,并对N天的VaR的计算方法进行研究。研究结果表明,在样本容量较大的情况下,VaR与ES的非参数估计方法有较好的效果;曲线回归方法计算N天的VaR的效果明显优于正态假设下计算的效果。By using the last nonparametric estimation of VaR and ES, not depending on any distribution, analyze empirically the risk of Shanghai stocks index, explore the method of computing N-day VaR. The results of the exploration indicate that under more samples, there are better results by using nonparametric estimation of VaR and ES. the method of computing N-day VaR by curvilinear regression has better result than that of computing under the normal assumption.

关 键 词：风险在值 期望损失 非参数估计 

分 类 号：O212[理学—概率论与数理统计] F830.59[理学—数学]