欧元汇率波动的混沌行为分析  

作　　者：丁艺[1] 李斌[1] 沈海燕[2] 

机构地区：[1]湖南大学经济与贸易学院,长沙410079 [2]中南大学中国城市竞争力研究所,长沙410083

出　　处：《统计与决策》2008年第1期131-134,共4页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金资助项目(06BJL066)

摘　　要：正确分析汇率波动的统计性质和动力学行为是研究外汇市场复杂系统自适应行为的基础,混沌动力学理论提供了分析外汇市场的汇率波动的一种全新分析方法。为了考察欧元汇率是否存在混沌行为,本文以1999年1月4日到2006年8月1日的人民币对欧元的现汇买入价为样本,分析了欧元汇率的非线形特征,通过重标定域(R/S)法计算出Hurst指数,从而确认了欧元对人民币时间序列的混沌行为;最后通过GARCH模型进行一步检验了欧元汇率的非线形特征。

关 键 词：汇率波动 R/S分析 混沌行为 GARCH模型 

分 类 号：O212[理学—概率论与数理统计]