控制权偏好冲突下的基金营销决策行为研究  

作　　者：陈鹄飞[1] 黄学庭[1] 陈鸿飞 

机构地区：[1]上海大学国际工商管理学院,上海200444 [2]广发证券股份有限公司,广东广州510600

出　　处：《金融理论与实践》2008年第2期88-91,共4页Financial Theory and Practice

摘　　要：从实物期权的全新角度研究基金营销的经营决策行为。在非对称信息条件下,引入经理控制权偏好分析了具有逆向选择的委托代理问题。设计了以基金投资者利润最大化为目标函数,以经理报酬和决策投资为状态方程的最优控制问题。并构造汉密尔顿函数从最大值原理出发,推导了基金投资决策的优化方案。最后结合MATLAB的无约束非线性优化函数,进行仿真试验验证理论结果。

关 键 词：基金营销 实物期权 最大值原理 非线性优化 

分 类 号：F831.2[经济管理—金融学]