上证A股与B股协整关系的实证研究  

作　　者：唐敏[1] 陈道平[2] 

机构地区：[1]重庆师范大学数学与计算机科学学院,重庆400047 [2]重庆师范大学经济与管理学院,重庆400047

出　　处：《当代经济》2008年第3期140-141,共2页Contemporary Economics

摘　　要：本文基于协整理论,使用1998年1月5日至2001年2月19日和2001年2月20日至2007年7月20日两个阶段上证A股指数与B股指数数据对上证A股与B股之间的关系进行了研究。结果显示,B股市场对境内投资者开放前A股与B股之间不存在协整关系,而B股市场对境内投资者开放后,A股与B股存在协整关系。进一步地对不存在协整关系的第一阶段进行了Granger因果检验;对存在协整关系的第二阶段构建了误差修正模型,针对所得结论提出了建议。

关 键 词：A股市场 B股市场 协整 GRANGER 因果检验 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F224