人民币汇率波动对我国HS分类商品出口的影响  

The Effect of RMB Exchange Rate Volatility on China’s Export Commodity Classified by HS Code

作　　者：陈云[1] 何秀红 

机构地区：[1]中山大学岭南学院 [2]广发证券研发部

出　　处：《数量经济技术经济研究》2008年第3期43-54,共12页Journal of Quantitative & Technological Economics

基　　金：国家自然科学基金项目(70473106,70673116);教育部人文社会科学重点研究基地重大项目(05JJD790075);国家社科基金项目(07BJY167);上海立信会计学院中国立信风险管理研究院课题;中山大学“985工程”产业与区域发展研究创新基地资助;广东省普通高校人文社会科学重点研究基地经费资助成果之一

摘　　要：本文以1997-2006年HS分类商品出口的月度数据为样本，采用边限检验方法判别长期协整关系，并采用自回归多元滞后分布一误差修正模型（ARDL-ECM）分析人民币实际有效汇率波动，对不同类别商品出口的长期和短期影响。估计结果显示，不同类别商品出口受人民币汇率水平和波动率变化的影响有较大差异。This paper investigates the effect of RMB exchange rate volatility on export by employing monthly data from 1997 to 2006. This paper employs bound tests to identify the long run cointegration, and utilizes autoregressive distributed lag error correction model （ARDL-ECM） to test the long and short run impacts of real effective RMB exchange rate and its volatility on export commodity classified according to HS code. The result shows that real effective RMB exchange rate volatility has different effects on different categories of export commodities.

关 键 词：人民币实际有效汇率 汇率波动率 边限检验 ARDL-ECM 

分 类 号：F75[经济管理—国际贸易]