CAPM在中国股票市场的实证研究  

作　　者：李罗[1] 赵霞[1] 

机构地区：[1]华东交通大学,江西南昌330013

出　　处：《现代商贸工业》2008年第4期127-128,共2页Modern Business Trade Industry

摘　　要：综合上海、深圳两个股票市场中的数据,采用时间序列方法和横截面检验方法,检验了CAPM在中国股票市场的适用性。结果发现CAPM不符合我国目前的股票市场,但是适应性逐年增强;对风险构成的分析表明:通过构造理性的投资组合可以使组合的总风险减低到只包含系统性风险水平,这表明,中国股票市场正一步步走向成熟。

关 键 词：资本资产定价模型 投资组合 风险分散 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]