上市公司信用风险度量——基于极大似然法的违约距离估计  

作　　者：周子元[1] 

机构地区：[1]云南师范大学经济学院,云南昆明650222

出　　处：《金融发展研究》2008年第3期52-54,共3页Journal Of Financial Development Research

基　　金：云南省教育厅科研基金项目(07C40653)的部分成果

摘　　要：本文以沪深两市3个行业的上市公司为样本,用极大似然法估计了资产价值、资产价值增长率及波动率,计算了4种违约距离,用CAP曲线比较了其预测信用事件的能力,发现考虑资产价值增长的违约距离准确度较高。

关 键 词：信用风险 极大似然法 违约距离 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]