GJR模型及Monte Carlo模拟法在测定上证综指的VaR中的应用  

作　　者：高会见[1] 李述山[1] 陈力杰[1] 晏学义[1] 

机构地区：[1]山东科技大学信息科学与工程学院,山东青岛266510

出　　处：《时代经贸（下旬）》2008年第3期202-203,共2页Economic & Trade Update

摘　　要：上证指数收益率的经验分布具有尖峰厚尾特征,本文以广义t-分布假设下的GJR模型为基础,测量了上证指数收益率波动性的杠杆效应,并根据GJR模型应用MonteCarlo模拟方法,测定上证指数日收益率和持有期收益率的风险价值(VaR)。结果表明用GJR模型比均值-方差模型和历史模拟方法计算的5%显著性水平VaR值更接近实际收益率。

关 键 词：广义t-分布 GJR模型 MONTE CARLO模拟 

分 类 号：F224.0[经济管理—国民经济] F830.91