VaR组合预测权重的两类约束  

作　　者：刘启浩[1] 张杰[1] 蔡小军[2] 

机构地区：[1]北京工业大学经济与管理学院,北京100022 [2]北京市商务局,北京100010

出　　处：《统计与决策》2008年第8期29-31,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家留学基金委资助项目(2006190081)

摘　　要：组合预测是提高VaR预测表现的有效方法。文章通过研究对VaR组合预测权重加以两类约束(无常数项、无常数项且权重和为1)的意义及其估计的特征,认为权重加以这两种约束有助于体现组合预测的宗旨;权重无约束时VaR组合预测能给出样本内的无偏估计,而加以这两类约束后不能保证该性质成立;当加以约束后估计偏差不大并且其波动性也不大时,也应考虑使用约束,实证研究发现对于无常数项的约束存在估计表现相差不大的情况。

关 键 词：风险价值 组合预测 线性约束 分位数回归 

分 类 号：F830[经济管理—金融学]