试析企业短期融资券定价问题  

作　　者：李晶 周子元[2] 

机构地区：[1]云南产业投资管理有限公司,昆明650021 [2]云南师范大学经济学院,昆明650222

出　　处：《财会月刊（中）》2007年第12期36-37,共2页finance and accounting monthly

基　　金：云南省教育厅科研基金项目"企业短期融资券信用评级与定价研究"(项目编号:07C40653)阶段性成果。

摘　　要：本文借鉴默顿模型和KMV模型研究短期融资券的定价问题。通过实证研究,发现违约距离与实际发行利差间呈负相关关系,可以作为测度信用风险的量值,从而完成了违约距离与部分信用等级的对应。

关 键 词：违约距离 短期融资券 信用风险 利差 

分 类 号：F832.5[经济管理—金融学] F830.91