沪深300股指期货套期保值实证研究  

作　　者：王春发[1] 李达[1] 

机构地区：[1]浙江财经学院金融学院,浙江杭州310018

出　　处：《金融发展研究》2008年第7期57-60,63,共5页Journal Of Financial Development Research

摘　　要：本文采用协整等分析方法,对沪深300股指标的进行投资组合研究,给出了动态投资组合的操作方法,结果表明基于模型选择的投资组合具有较好的系统均衡性和较高的收益率。同时对静态选择的50只股票组合、基于模型动态选择的7只股票的投资组合以及单个股票投资进行沪深300股指期货套期保值比的模拟实证分析,采用OLS回归模型估计法、双变量向量自回归模型方法、基于协整关系的误差修正模型方法、GARCH模型方法、简化的误差修正模型方法,对不同模型方法下的套期保值比进行实证研究。

关 键 词：协整 误差修正模型 套期保值比 投资组合 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]