财务比率截面数据分布特征研究  

Cross-sectional Distributional Properties of Financial Ratios

作　　者：刘国光[1] 

机构地区：[1]南京大学商学院,江苏南京210093

出　　处：《山西财经大学学报》2008年第7期100-105,共6页Journal of Shanxi University of Finance and Economics

摘　　要：财务比率截面数据分布特征对于财务危机预测、信用评级等具有基础性的意义。通过对沪深全部上市公司2000年至2006年8种主要财务比率年度截面数据分布进行拟合分析后发现,高达90%的财务比率截面数据的最佳拟合分布为非正态分布,原始比率数据中有近一半的比率服从对数逻辑分布;经过数据转换后,财务比率的对数逻辑分布特性更为显著。从不同年份间比率截面数据的记忆特性来看,流动性比率表现出完全的记忆,现金负债比率也表现出较强的记忆。通过数据转换或异常值剔除,可以显著提升财务比率数据的正态特性。Analysis of cross- sectional distributional properties of financial ratios has great importance. After studying cross - sectional distributional properties of financial ratios of public companies of Shanghai and Shenzhen A Stock Market, each group of data displays non - normal distributional. Also normality can not be achieved in certain case such as transforming the data or segregating outliers. Memory characteristic is also found in the financial ratios.

关 键 词：财务比率截面数据 分布特征 数据转换 异常值剔除 

分 类 号：F224.0[经济管理—国民经济]