试论多元线性回归模型在股票定价中的运用  

作　　者：罗娅妮[1] 郭永洁[2] 

机构地区：[1]南京信息工程大学 [2]中南财经政法大学

出　　处：《财会通讯（理财版）》2008年第9期26-28,共3页Communication of Finance and Accounting

摘　　要：多元回归定价方法的思想来源于西方传统定价理论中的多因素模型理论，沿用了传统的多因素模型对收益和定价的原因的解释，当前的多元回归分析的成果主要有以下特点：第一，精度不高。多元回归模型的拟合程度普遍不高，R值很少超过0．7的水平。如果将此模型运用到实践当中计算出的股价和实际的误差将超过20％，其实用性大打折扣。第二，对模型自变量的选取差异较大。自变量的数量多则7个，少则3个，而且自变量的选取也多种多样。第三，在运用回归方法，特别在对自变量的筛选、对一些重要因素影响力的量化以及在提高模型精度的数据处理过程中，一些统计和计量方法被广泛运用。

关 键 词：多元线性回归模型 股票定价 多元回归分析 多元回归模型 数据处理过程 西方传统 多因素模型 自变量 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学] O212.1[理学—概率论与数理统计]