奇异协方差阵下证券组合的有效子集  

Effcient Subset for Portfolio with Singular Covariance Matrix

作　　者：蒋春福[1] 戴永隆[2] 

机构地区：[1]深圳大学数学与计算科学学院,深圳518060 [2]中山大学数学与计算科学学院,广州510275

出　　处：《应用概率统计》2008年第5期484-492,共9页Chinese Journal of Applied Probability and Statistics

基　　金：深圳大学科研启动基金(200738);国家自然科学基金(10626021);广东省自然科学基金(06300957)资助项目

摘　　要：Szeg¨o曾猜想当协方差阵奇异时可能存在有效子集,本文在奇异协方差阵下利用有效组合的通解,给出了证券组合有效子集的一个等价定义,并得到了在证券全集中存在有效子集的充要条件,还给出了证券子集为有效子集的一些新的充要条件.Szego proposed that efficient subset could occur in the optimal portfolio selection problem with singular covariance matrix. An equivalent definition of efficient subset is given based on the analytic solutions of efficient portfolio in this paper. Some necessary and sufficient conditions for existing efficient subset in the stock market and for determining whether a stock subset is efficient one or not are also derived from the equivalent definition.

关 键 词：奇异协方差阵 证券组合 有效子集 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]