一致性风险测度下的VaR和CVaR对比研究  

作　　者：徐永春[1] 高岳林[2] 甘斌[1] 

机构地区：[1]西安交通大学经济与金融学院,西安710061 [2]北方民族大学信息与系统科学研究所,银川750021

出　　处：《统计与决策》2009年第6期29-31,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家社会科学基金资助项目(07XJY038)

摘　　要：文章在一致性风险测度理论和谱风险测度理论下比较了VaR与CVaR性质的优劣,得出CVaR在性质上优于VaR的结论。同时也指出VaR在损益满足椭圆分布时具有CVaR同样的性质,因此VaR仍然可以描述尾部风险。此外,文章还进一步地探讨了在实际应用中VaR和CVaR的监管问题。

关 键 词：一致性风险测度 谱风险测度 VAR CVAR 

分 类 号：O211[理学—概率论与数理统计]