权证交易对标的股票波动率影响研究  

作　　者：王辉[1] 

机构地区：[1]德州学院经管系

出　　处：《中国物价》2009年第4期49-52,共4页China Price

摘　　要：本文利用GARCH(1,1)模型,通过建立控制样本,对我国证券市场上权证上市对标的股票波动率的影响进行检验。结果表明,权证上市不仅对标的股票的波动率没有显著性的影响,而且对于股票价格对信息调整速度的影响也不显著。

关 键 词：权证 标的股票 波动率 价格调整 

分 类 号：F832.51[经济管理—金融学] F224