负债资产比及资产波动率与信用风险研究  

作　　者：高扬敏[1] 

机构地区：[1]华侨大学商学院,福建福州362021

出　　处：《辽宁工业大学学报（社会科学版）》2009年第2期38-40,97,共4页Journal of Liaoning University of Technology:Social Science Edition

摘　　要：基于期权定价理论的EDF模型是现代信用风险定价与度量研究中极其重要的部分,对其适用性的研究对提高我国商业银行信用风险计量水平、国际竞争能力与监管机构风险监管能力有着十分深远的意义。通过利用我国260家上市公司的财务指标与股票价格所组成的面板数据。对该模型所揭示的负债资产比、资产波动率和信用风险之间存在的两个内联关系进行检验,研究表明:负债资产比与信用风险存在正向关系,资产波动率与信用风险也存在正向关系,这两条结论均符合EDF模型。

关 键 词：负债资产比 资产波动率 信用风险 EDF模型 面板数据 

分 类 号：F224.9[经济管理—国民经济]