基于VAR模型上证50指数的风险实证研究  

作　　者：季赛卫[1] 陈培友[1] 

机构地区：[1]黑龙江科技学院经济管理学院,哈尔滨150027

出　　处：《北方经贸》2009年第5期117-118,共2页Northern Economy and Trade

基　　金：黑龙江省博士后基金资助课题(LBH-Z05129)

摘　　要：随着中国金融期货交易所的成立,我国股指期货的推出就越来越临近了,但股指期货是一种风险较高的金融衍生产品,因此,在股指期货推出之前,需要研究有关指数的市场风险。以上证50指数作为研究标的,在对其随机性、平稳性和正态性检验的基础上,结合国际上广泛采用的市场风险测量工具——VaR(value at risk),对测量上证50指数市场风险相关问题进行实证研究,结果表明在中国的证券市场GARCH模型的结论是最准确的。

关 键 词：股指期货 上证50指数 市场风险 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]