空间动态面板模型拟极大似然估计的渐近效率改进  

Improvement on Asymptotic Efficiency of QMLE for SDPD Model

作　　者：张征宇[1] 朱平芳[2] 

机构地区：[1]上海财经大学经济学院 [2]上海社会科学院数量经济研究中心

出　　处：《数量经济技术经济研究》2009年第5期145-157,共13页Journal of Quantitative & Technological Economics

基　　金：2008年国家自然科学基金项目<空间计量经济学理论及其在现代城市服务业空间布局效率的应用研究>的资助;项目批准号70871083

摘　　要：Lee和Yu(2008)研究了一类同时带个体与时间固定效应的空间动态面板模型的拟极大似然估计量的大样本性质。本文说明当扰动项非正态时,拟极大似然估计量的渐近效率可以被进一步提高。为此,我们构造了一组含待定矩阵且形式一般的矩条件以用来包含对数似然函数一阶条件的特殊形式。从无冗余矩条件的角度,选取最优待定矩阵得到了最佳广义矩估计量。本文证明了当扰动项正态分布时,最佳广义矩估计量和拟极大似然估计量渐近等价;当扰动项非正态分布时,广义矩估计量具有比拟极大似然估计量更高的渐近效率。Monte Carlo实验结果与本文的理论预期一致。Lee and Yu （2008） investigates the asymptotic properties of quasimaximum likelihood estimator （QMLE） for a class of spatial dynamic panel data （SDPD） models in the presence of both individual and time-wise fixed effects. We show in this paper that the asymptotic efficiency of QMLE can be further improved under non-normality. We carefully construct one set of moment conditions that are general enough to include the specific form of the first order conditions of the log likelihood function as a special case. The best generalized method of moments estimator （BGMME） in terms of non-redundant moments is derived. The resulting GMME is shown to be asymptotically equivalent to QMLE under normality and will be more efficient when the disturbances are not normally distributed. Monte Carlo results seem to be consistent with our theories.

关 键 词：空间面板模型 拟极大似然估计 广义矩估计 渐近效率 

分 类 号：F830.3[经济管理—金融学] O212.1[理学—概率论与数理统计]