中国股市特质风险的实证研究  

作　　者：刘立立[1] 陈才泉[1] 

机构地区：[1]厦门大学金融系,福建厦门361005

出　　处：《统计与决策》2009年第11期131-134,共4页Statistics & Decision

基　　金：教育部人文社会科学基金规划基金资助项目(07JA790032)

摘　　要：文章利用1998～2008年我国股市中全部股票的日收益数据来计算我国股市的特质风险,发现自1998年以来,我国流通市值加总的大盘、行业以及公司特质风险出现先降后升的趋势。我国证券市场中个股收益率的波动主要来自于整体股市以及个股所在行业的特质波动,个股的特质风险对其本身收益率的波动影响很小。同时,我国股市的特质风险不具备对GDP增长的预测作用。

关 键 词：特质风险 均值方差分解 格兰杰因果检验 GDP增长 

分 类 号：F830.91[经济管理—金融学]