修正久期—凸度模型在商业银行利率风险管理中的应用  

作　　者：宗玮[1] 

机构地区：[1]武汉大学经济与管理学院,430072

出　　处：《现代商业》2009年第20期25-26,共2页Modern Business

摘　　要：随着我国利率市场化进程的加快,利率波动的频率和幅度更难以预测,这将使商业银行面临更大的利率风险,利率风险将逐步成为商业银行的主要风险,因此加强对利率风险的管理和控制十分重要。本文首先给出了久期和凸度的概念,然后分析了传统久期模型在银行利率风险管理中局限性,接着提出了修正久期—凸度模型中实现利率免疫的条件,最后用修正久期—凸度模型对商业银行的资产负债管理进行了实证分析。

关 键 词：久期 修正久期 凸度 免疫 利率风险管理 

分 类 号：F832.33[经济管理—金融学] F830.9