关于人民币汇率波动的研究——基于GARCH模型的分析  

作　　者：余波[1] 罗辉[2] 

机构地区：[1]中南财经政法大学经济学院,湖北武汉430060 [2]湖北第二师范学院,湖北武汉430079

出　　处：《当代经济》2009年第13期140-141,共2页Contemporary Economics

摘　　要：自2005年7月21日汇改至今，人民币汇率及其波动特性受到广泛关注．研究人民币汇率的特征和波动规律对我国汇率政策和宏观经济政策的制定有着重要的意义。本文通过GARCH模型对人民币汇率有波动的特性进行分析，表明其不服从正态分布，并具有集群性，较强的记忆性等特征。由于人民币汇率波动日渐频繁，幅度不断加大，因此对未来人民币汇率的把握就有了现实意义。

关 键 词：人民币汇率 波动 GARCH模型 

分 类 号：F224[经济管理—国民经济] F832.6