基于期权理论的住房抵押贷款违约概率预测模型  

作　　者：尚耀华[1] 

机构地区：[1]西安建筑科技大学管理学院,陕西西安710055

出　　处：《首都经济贸易大学学报》2009年第4期49-53,共5页Journal of Capital University of Economics and Business

基　　金：陕西省教育厅人文社会科学项目<陕西省住房抵押贷款违约风险影响因素及防范机制研究>(项目批准号08JK079);西安建筑科技大学人才基金资助项目<住房抵押贷款信用风险的影响因素研究>

摘　　要：本文从期权理论的视角分析了住房抵押贷款违约问题,建立了违约概率预测模型。明确了住房抵押贷款的违约条件,即抵押物的市场价格小于借款人的债务面值,从而把违约概率的预测问题转化为抵押物的市场价格和债务面值的确定问题;在此基础上,提出了房屋价格与贷款余额的计算方法,建立了违约概率预测模型,并以实例说明了模型的有效性。

关 键 词：违约概率 预测模型 住房抵押贷款 期权理论 

分 类 号：F830.572[经济管理—金融学]