上证综合指数VaR度量的比较研究  

作　　者：李克娥[1] 徐玉华[2] 

机构地区：[1]长江大学信息与数学学院,湖北荆州434023 [2]郧阳师专数学系,湖北十堰442000

出　　处：《统计与决策》2009年第15期135-137,共3页Statistics & Decision

基　　金：国家自然科学基金资助项目(60503027)

摘　　要：文章利用三种不同分布下的GARCH族模型度量了上海股票市场的潜在风险.通过返回检验,可看出t分布所估计出来的VaR值过于保守,而在99%的置信水平下,使用正态分布存在对风险的低估.在不同置信水平下,使用PARCH-GED能较好地刻划上证指数的尖峰厚尾特征,从而也能更准确地度量沪市的风险值。

关 键 词：GARCH族模型 厚尾性 风险值 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济]