中国权证上市日和到期日效应的实证研究  

Empirical Research on Effects on Offering Day and Expiration Day of Chinese Warrants

作　　者：黄宇红[1] 

机构地区：[1]武汉工程大学法商学院

出　　处：《上海管理科学》2009年第4期12-16,共5页Shanghai Management Science

基　　金：湖北省教育厅科学技术研究计划资助项目(Q20091510);武汉工程大学人文社科基金资助项目(R200908)。

摘　　要：文章选取2007年6月30日之前到期的18只权证为研究对象，以权证所对应的正股价格日收益率、交易量日增长率、日超常收益率比和日超常交易量比等为考察指标，对我国权证的上市日效应和到期日效应进行了实证分析。得出的结论是：在5％显著性水平上，以一天为时间间隔，我国权证的上市日效应和到期日效应均不显著。This article selects 18 warrants as research objects, those expiration days all before June 30, and studies on effects on offering days and expiration days of those warrants. The inclusion is that the effects on offering days and expiration days of Chinese warrants are not remarkable in one day with 5 percent level.

关 键 词：权证 上市日效应 到期日效应 

分 类 号：F224.7[经济管理—国民经济] F830.91