利用PGARCH-M模型估计风险值  

Estimation of Value-at-risk Using PGARCH-M Model

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作  者:王苹[1] 

机构地区:[1]青岛科技大学数理学院,青岛266042

出  处:《科学技术与工程》2009年第17期5260-5262,共3页Science Technology and Engineering

摘  要:建立一种新的度量风险值(VaR)模型PGARCH-M(PowerGARCH-M),并利用该模型,通过对工业指数和地产指数的VaR计算,得出基于GED分布的PGARCH-M模型估计VaR极端值更为精确,优于基于正态分布的PGARCH-M模型和PGARCH模型。A new VaR model is established: PGARCH-M(Power GARCH-M). Empirical study using historical data of closing price of industy and index shows that PGARCH-M model based on GED distribution calculate VaR accurately, outperform PGARCH model and PGARCH-M model based on normal distribution, espcialy for extreme quantile.

关 键 词:VAR PGARCH-M模型PGARCH模型 GED分布 

分 类 号:F224.7[经济管理—国民经济] F224.0

 

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