大连商品交易所期货价格发现功能的实证分析——以大豆和玉米期货为例  

作　　者：王汝芳[1] 

机构地区：[1]北京物资学院研究生部

出　　处：《经济与管理研究》2009年第8期91-94,共4页Research on Economics and Management

基　　金：北京市哲学社会科学"十一五"规划项目(09BaJG245);北京市教育委员会社科计划重点项目(SZ200910037013)"北京市宏观经济动态监测指标体系研究";北京物资学院应用经济学研究基地(WYJD200903)资助

摘　　要：本文以在外部经济冲击影响下的大豆和玉米期货价格的长期均衡关系为例,对大连商品交易所期货价格的发现功能进行了实证研究。研究表明:在对价格进行建模时,结构突变是不可忽视的因素;采用允许结构突变的Johansen协整检验,得到了大豆和玉米期货市场的协整关系,从而接受了大连商品交易所期货具备价格发现功能的假设。

关 键 词：结构突变 协整 期货价格 价格发现 

分 类 号：F830.9[经济管理—金融学]